股票和股票合约的黄金组合

与股共舞 option 合约买卖课程综述之三

stock 和 option 的黄金组合：

交易股票合约 trading option 需要理由，否则无法坚持；

如果我们认真研究和实践，最终是否可以在市场中找到符合我们心意的投资组合，确保一种风险确定（小于3%)，而收益预期大于风险预期（2:1）的产品呢？

回答是肯定的：

在与股共舞课程中，通过实例，我们的交易成果很好的体现这样的投资风格所带来稳定收益。

其中的方法就是是通过前面的“与股共舞，弹无虚发 Trading Process 股票交易实战”课程学到的知识建立可行的交易计划，增加获利。

A：weekly chart 来决定所处的趋势：上升趋势--只做多； 下降趋势--只做空

B: daily chart 来标示支撑位和阻力位：上升趋势时，降回到支撑位--做多； 下降趋势时--反弹到阻力位--做空.

C: 15 min. chart 来确定好的 entry 和target ：结合交易平台的图形，指标，和 Bull & Bear 打分来确定建仓和仓位的多少？

确保每次交易符合我们的一贯交易风格：

跟随趋势的同时做到: 收益/风险比 大于 2:1

许多学员遇到的困难是：“道理都懂了，可是制定和执行计划很难，特别是真正投入资金的时候，很多顾虑就开始影响整个过程”。

所以他们就放弃计划，仍然回到习惯的模式，随性而为了，投资就瞬间变成投机，收益也就不再稳定，风险就如影随行。

为了克服这样的困境，发明一种符合“跟随趋势的同时做到: 收益/风险比 大于 2:1” 的投资组合就是当务之急。

stock 和 option 的黄金组合：

具体组合结构如下：

1. 用账户资金的10% 买入选定处于上升趋势的股票100股，假定价格为$25， 投入$2500

2. 同时，买入该股票的 in the money +4% (ITM) 有效期三个月 strike price $26.5的 put option @$1.9 投入$190

3. 卖出该股票的有效期一个月 strike price $22.5 的 call option @ $2.2 收入 $220

4. 买入该股票的有效期一个月 strike price $26.5 的 call option @ $0.2 投入$20

（注明：组合结构中的价格这里都是假定的，在实际例子中我们可以找到相关的 option chain 目标是使2，3，4的收入和支出相抵为正。）

上面的组合的特点是保证了股票价格在有效期内上升的获利预期，同时让股票下跌风险被限制在投入的1-3%。

很明显，通过买入长期的 put option, 步骤2；我们有机会在此期间每月通过买卖 Bear call spread （3,4步骤）就可以每月产生3-4%正收益。而且股票本身上升的盈利空间仍然有效。

这个 stock 和 option 的黄金组合，可以用于股票有利好的时候和准备长线做多的股票或者等待股票分红的时候。它的好处是属于被动交易类型--不需要盯盘和频繁的实时交易，不用设定 stop loss，一旦完成交易，exit 可以是自动的，不需要时时操心。

我们都应该有自己的交易体系，有了它你就可以使比较容易使自己在交易中享受到快乐。毕竟按照你想要的方式生活是每个人都应该追求的目标。交易不仅提供了不同于其它行业的生活方式，它也为你提供了实现人生目标的机会。

本周开始对于交付月费的学员每月提供一个黄金组合，确保被动稳定的年收益。

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